创投再迎重磅LP！社保50亿专项基金落地深圳，深创投任管理人
创投圈开年迎来了重磅LP（有限合伙人）——全国社保基金出手了！
天眼查信息显示，社保基金湾区科技创新股权投资基金（深圳）合伙企业（有限合伙）于2月21日正式成立。该基金由全国社保基金理事会（以下简称“社保基金会”）和深创投旗下深创投红土私募股权投资基金管理（深圳）有限公司共同出资设立，其中，社保基金会持股98.04%，深创投持股仅为1.96%。由此可见，社保基金会基本为该基金的单一LP。
第三只地方专项基金落地深圳
瞄准大湾区科技企业
资料显示，社保基金会为国务院直属事业单位，由国务院直接领导，并接受国务院或国务院授权部门的监督。社保基金会是全国社会保障基金的管理运营机构。
此次新设立的社保基金湾区科技创新股权投资基金（深圳）合伙企业（有限合伙）注册规模51亿元人民币，落地深圳福田区。其中，社保基金会认缴出资50亿元，深创投旗下基金管理人“深创投红土私募股权投资基金管理（深圳）有限公司”认缴出资1亿元人民币。深创投为该基金的管理人。
早在去年9月，在2023年深圳市产业投资人大会上就宣布了“粤港澳大湾区科技创新专项基金”进入实质性推动阶段。据悉，该基金将重点支持粤港澳大湾区科技企业开展关键核心技术攻关、科技成果转化，加快实现高水平科技自立自强。
全国社保基金理事会理事长刘伟在会上提到，将充分发挥国家级基金的引领作用，积极对接服务深圳承担的国家重大战略，按照市场化、法治化原则，更好发挥长期资金优势，不断深化双方更紧密务实合作，大力支持深圳建设以实体经济为支撑的现代化产业体系。
值得注意的是，此次落地深圳的社保基金专项基金，是2023年以来，社保基金会作为单一LP的第三只专项基金，前两只分别是落地在上海的社保基金长三角科技创新股权投资基金，和落地北京的社保基金中关村自主创新专项基金。前者由IDG资本管理，后者由君联资本管理。这三只基金均投向硬科技赛道。
刘伟在上述会议上还表示，社保基金会将进一步探索和深化与央企、地方国企以及国家级基金、相关社会机构合作模式，不断创新股权投资的方式，扩大投资的范围，增加投资的规模，更好地发挥长期资金、耐心资本服务经济高质量发展“助推器”作用。
累计投资近千亿 头部机构最受青睐
据了解，社保基金从2004年开始涉足股权投资。此次新设立的基金是进入2024年以来的第三笔出资。
执中数据显示，2024年以来，除了该笔出资以外，社保基金会还投了两只基金，一是，由中金资本作为基金管理人的中金佳泰叁期（深圳）私募股权投资基金合伙企业（有限合伙），持股比例24%，认缴15亿元。该基金成立于2021年，是一只成长型基金，已经投了14个项目，其中拟上市企业有5家。另一只是厦门建发新兴产业融合发展创业投资壹期合伙企业（有限合伙），持股比例40%，认缴16亿。该基金于今年1月份成立，是一只创业基金，目前尚未开展投资。
从社保基金过往十年的出资情况来看，其累计投资了54只基金，累计认缴资本约为976亿元，直接和间接投资了3687个公司，已IPO项目169个，拟上市项目287个，也就是说，已退出和拟退出项目数量占比不足15%。记者查询发现，社保基金参与基金数量和认缴资本在2018年和2019年达到顶峰，2022年和2023年在认缴金额上也出现了一波高潮，但参与基金数量却在2022年出现下降，这意味着，其单笔认缴金额出现了上升。
从最受社保基金青睐的GP（普通合伙人）来看，近十年来，君联资本、IDG资本、中金资本、弘毅投资、鼎晖投资获得社保基金的出资次数最多，此外，金浦投资、红杉中国、高瓴、博裕资本、复星创富等，都曾获得社保基金的出资。尤其是君联资本曾获得5次社保基金的出资，2023年，君联资本还成为规模为50亿的社保基金中关村自主创新专项基金的管理人。
全国社保基金理事会原副理事长王忠民曾对媒体介绍称，社保基金会在选择GP时最为看重的是两个层次，“第一是团队的稳定性，第二是支持团队的各项制度。这两个方面问题都非常重要。”具体来看，在团队稳定性方面，要求基金管理人团队稳定；而在公司团队制度方面，要求人力资源、奖励约束、纪律等多方面的制度稳定、有效。针对这两个方面，社保基金会对GP进行系统性、长时间的考察。
从社保基金参与基金的投资阶段来看，执中数据显示，成长型基金占比超50%，其次是创业基金，而对早期基金的参与较少。从社保基金偏好的投资赛道来看，前五大分别是医疗健康、先进制造、企业服务、生产制造和人工智能。
可投股权资产的比例高达三成
未来将持续加码
作为长线资金，社保基金的投资动向一直受到业界关注。去年的一则消息也让业界看到更多“活水”即将到来的希望。
去年12月6日，财政部发布了《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》，其中提到，“社保基金会开展直接股权投资和私募股权基金投资”，还表示社保基金对股权类资产最大投资比例可达30%。根据全国社保基金理事会社保基金披露的信息，截至2022年末，社保基金资产总额为1.85万亿元，按照最大投资比例30%计算，一级市场将迎来高达5550亿资金。
不过，受到整体经济下行的挑战，社保基金的投资业绩也出现罕见的浮亏。根据2022年社保基金年度报告，成立以来，全国社保基金年均投资收益率为7.66%，最新公布的2022年度投资收益率为-5.07%。
但社保基金会相关负责人在去年9月回答记者提问时曾表示，虽然当年产生一定的账面浮亏，但也为获取长期较好收益打下了基础。而全年社保基金相关资产均战胜了对应市场指数，并在基金所能承担的风险水平之内，符合风险预算要求。
全国社会保障基金理事会副理事长武建力在去年10月曾表示，社保基金要持续做好一级市场股权投资，未来将探索产业体系智能化、绿色化、融合化发展中具有技术突破和盈利前景的节点，自上而下精选项目开展直接股权投资，同时加大股权基金投资力度，撬动更多社会资本投资关键产业，健全完善专项基金、跟投基金等新模式，引导外部合作机构更好服务现代化产业体系建设。
责编：王昭丞
校对：高源