原标题：华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年3月26日

FM-Radio 市场概述

欧盟反垄断监管威胁美国科技巨头，纳指跌落纪录高位，止步五连涨，标普道指两连跌。科技“七姐妹”盘中曾齐跌，遭欧盟调查的苹果、谷歌和Meta盘中均曾跌超1%，英伟达仍再创收盘历史新高，盘中转涨后曾涨超2%；芯片股指结束两连涨，AMD和英特尔盘中均曾跌超4%；AI概念股超微（SMCI）收涨超7%；特朗普社交媒体将并购公司DWAC收涨35%。泛欧股指反弹至历史新高，德意西股五日连创历史新高。

十年期美债收益率连创逾一周新低后转升。美元指数跌离一个月高位。比特币一周多来首次重上7万美元，盘中拉涨近5000美元。原油涨超1%扭转三连跌，美油曾涨超2%。黄金反弹，未继续跌离盘中历史高位。伦镍跌近2%至逾四周低位，伦铜告别逾一周低位。

中国市场方面，创业板缩量跌近2%，AI应用方向集体下跌，周期股逆势走强。在美上市中概股多数下挫，中概股指三连跌，拼多多跌超2%，而百度涨超3%；离岸人民币盘中失守7.28创近四个月新低，后一度拉升近500点。

要闻

潘功胜：中国央行未来仍有充足的政策空间和丰富的工具储备；房地产市场已出现一些积极信号，长期健康稳定发展具有坚实的基础。

何立峰会见来华出席中国发展高层论坛2024年年会的部分跨国企业负责人。

美联储多名高官谈降息：理事库克强调谨慎，今年票委亚特兰大联储主席重申预计今年仅降一次；芝加哥联储主席重申主流预期年内降息三次。

欧盟首次依据新数字法采取行动，对苹果、谷歌和Meta展开反垄断调查，最高可罚全球收入10%。

日本外汇高官警告必要时打击日元走软投机，日元干预警告愈加严厉，日股领跌亚洲股市。

高通、谷歌、英特尔等科技巨头联手致力打破英伟达的软件垄断；马斯克：特斯拉自动驾驶系统FSD的进展已不再受限于AI训练算力，改进速度将大大加快。

美股：道指跌0.41%，标普500指数跌0.31%，纳斯达克跌0.27%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.04%。德国DAX 30指数收涨0.30%。法国CAC 40指数大致收平。英国富时100指数收跌0.17%。

A股：沪指跌0.71%，深成指跌1.49%，创业板指跌1.91%。

债市：到债市尾盘，美国10年期基准国债收益率约为4.25%，日内升约5个基点；两年期美债收益率约为4.63%，日内升约4个基点。

商品：WTI 5月原油期货收涨1.64%，报81.95美元/桶。布伦特5月原油期货收涨1.54%，报86.75美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨0.76%，报2176.4美元/盎司。伦镍收跌约1.8%。

要闻详情

国内宏观

。国务院副总理何立峰25日傍晚会见黑石集团董事长苏世民和辉瑞公司董事长艾伯乐、康宁公司董事会主席魏文德、西门子公司董事会主席博乐仁、太古集团行政总裁施铭伦，就世界和中国经济形势、扩大对华投资等交换意见。何立峰表示，中国正在加快发展新质生产力，经济持续稳中向好，发展前景可期，欢迎跨国公司扩大在华投资。跨国公司负责人表示，看好中国市场潜力，将持续加大在华投入。

。中国央行行长潘功胜25日在中国发展高层论坛2024年年会上表示，今年以来，货币政策加大逆周期调节力度，政策效果持续显现，未来仍有充足的政策空间和丰富的工具储备。中国经济保持回升向好态势，有能力实现全年5%左右的预期增长目标。房地产市场已出现一些积极信号，长期健康稳定发展具有坚实的基础。

。意见稿提出的部分基本要求有：近三年，关键零部件制造企业营业收入年均不小于 3000 万元；本体制造企业营业收入年均不小于 5000 万元；集成应用企业营业收入年均不小于 1 亿元。

国内公司

。湖南、辽宁、西安、重庆四地的地方金融监管部门先后发布公告，表示将取消各自辖内金交所的业务资质，今后四地都将不再有金交所，也不再有任何主体具备从事金交所相关业务的资质。金交所——这个曾自诩具有“全能牌照”、无所不能，在灰色融资领域长袖善舞者，终黯然退场。

，为十年来首次营收同比下滑，拟每股现金分红1.972元，分红率35.01%。

。问及大家最关心的价格，销售小哥的回答铿锵有力：“雷总说了，已经做好了未来3-5年内，1000亿慢慢烧的准备，价格一定会有惊喜的。”

。宁德时代还在为特斯拉内华达工厂供应设备。

。该电池是行业首个准900V超快充固态电池，可在更短时间完成近千公里的补能。

海外宏观

。芝加哥联储主席古尔斯比明确表态仍支持年内降息三次。古尔斯比的看法目前仍是美联储官员中的主流预期。从美联储多位高官近期的发言看，当前缩减QT比首次降息为何时，更具有确定性。

。美国2月新屋销售环比跌0.3%，预期为环比上涨2.1%，1月前值为环比上涨1.5%。2月的新房供应量攀升至46.3万套，为2022年10月以来的最高水平。2月新屋售价的中位值为40.05万美元，同比大跌7.6%。

。日本外汇事务最高官员神田真人警告称，日元走软由投机行为推动，必要时将采取行动。

海外公司

。科技巨头或面临高额罚款，如果发现任何违规行为，委员会将有权对这些公司处以高达全球收入10%的罚款，对于重复违规者，罚款比例甚至可能提高到20%。欧盟《数字市场法案》直指谷歌、苹果和Meta，华尔街见闻文章《》指出，美股科技“七姐妹”的风险不是不够优秀，而是太过优秀。

。阿拉斯加航空1282班机事故对于波音公司来说是一个分水岭。

AI主题相关

。行业报告显示，美国电力需求增长的未来五年预测量已经是一年前的两倍。到2030年，AI消耗的电力将超过家庭用电量。

。美银指出，AI可能在未来十年内达到1500的智商，是人类平均智商的18倍，端侧AI设备、增强模拟、知识图谱、超算（HDC）、通用人工智能（AGI）是五大关键落地方向。

。安永的调查显示，40%的生物科技公司CEO正在寻求利用生成式AI创造“具体”价值。

。马斯克指出，大多数人对特斯拉AI的潜力一无所知，高级驾驶辅助系统将迎来更快的改进。

。高通、谷歌和英特尔等科技巨头和逾百家初创公司集体对英伟达进行“围剿”，他们试图专攻AI软件领域，来削弱英伟达的领导地位，并指导开发者如何从英伟达CUDA软件平台迁移到其他平台。

行业/概念

1、半导体| 据报道，华为携手合作伙伴国资芯片制造设备商新凯来技术有限公司（SiCarrier），共同申请了一项先进半导体制造方法的专利。两家公司向中国国家知识产权局（CNIPA）提交的专利文件揭示，他们正在研究自对准四重成像技术（Self-Aligned Quad Patterning，简称SAQP）。这项技术有望进一步减少对高端光刻技术的依赖，并可能在没有荷兰阿斯麦（ASML）最先进极紫外光刻机（EUV）的支持下，生产出高性能芯片。

点评：专利融合了深紫外光刻技术（DUV）、芯片制造机械以及SAQP技术，可突破5纳米芯片生产的某些技术瓶颈。此方法能够避免使用EUV设备，同时降低制造成本。在面临外部技术限制和挑战的背景下，中国正在努力通过自主研发和创新来提升其在全球芯片市场的地位。

2、钠离子电池| 据报道，近日，国家市场监督管理总局对2项拟立项钠离子电池国家标准项目公开征求意见。2项标准分别是《电能存储系统用钠离子电池和电池组技术规范》和《电能存储系统用钠离子电池和电池组安全技术规范》。文件主要起草单位为中国电子技术标准化研究院 、中国科学院物理研究所 、宁德时代新能源科技股份有限公司 、深圳市比亚迪锂电池有限公司 。

点评：标准的制定有利于规范我国钠离子电池产业竞争秩序、为钠离子电池产业的健康发展提供了有效支撑。钠离子电池原料来源丰富，规模化生产之后，成本将降低至锂离子电池的50%以内，且在安全性方面表现出显著优势，在新型储能方面具有良好的应用前景。市场调查机构SNE Research发布报告表示，中国钠离子电池将于2025年正式投入量产，主要用于双轮车、小型电动车和能源储存装置等。预计到2035年，钠离子电池价格将比磷酸铁锂电池价格低11%至24%，市场规模将达每年142亿美元。

3、算力| 3月25日，国家数据局局长刘烈宏出席中国发展高层论坛2024年年会，并以“释放数据要素价值 助力可持续发展”为题发表演讲。刘烈宏指出，下一步，国家数据局将加快推进数字基础设施建设，推动构建全国一体化算力体系探索布局数据流通设施，打造安全可信的流通环境，为促进跨行业、跨地域数据要素流通提供支撑。

点评：银河证券研究所认为，在当前全球人工智能发展迅猛的背景下，数字基础设施超前建设，配合“人工智能+”行动或将成为AI赋能千行百业的重要一步。由于我国下游场景所需计算数量规模较大，叠加政策的持续推动，算力产业链上游智算中心建设仍将保持较高景气度。国内外算力需求也将拉动光模块产业链规模进一步提升。

4、光伏| 国家能源局数据显示，截至2月底，全国累计发电装机容量约29.7亿千瓦，同比增长147%。其中，太阳能发电装机容量约6.5亿千瓦，同比增长56.9%;风电装机容量约4.5亿千瓦，同比增长21.3%。

点评：华福证券指出，1至2月太阳能发电新增装机容量36.72GW，同比增长超80%，装机量级超市场预期，同时验证了一部分2023年四季度定标项目在2024年一季度并网的猜测。从招标数据来看，年初至今累计招标定标已超80GW，同比增速超30%，今年国内装机有望维持较高增长。此外，国内光伏装机制约因素之消纳红线和分布式瓶颈，政策端已逐步释放利好，如2025年保证500GW分布式能源接入能力，以及可能的放宽消纳红线等，足见“以更大的力度推动新能源发展”的决心。

5、星闪| 据报道，2024国际星闪产业峰会将于2024年3月30日在深圳市民中心隆重举办。本次峰会围绕新技术、新成果、新观点展开一系列精彩纷呈的议程，超百家生态伙伴将展示星闪商用和生态建设方面的最新成果与进展。值得一提的是，随着星闪首商用产品的落地，包括芯片、模组、仪表、开发板等在内的星闪生态构建、支持与服务将全面展开，星闪商用与生态建设将成为本次峰会的一大亮点。

点评：星闪是中国原生的新一代近距离无线连接技术，相较蓝牙及WiFi等传统短距离传输技术具有超低时延、超高可靠性和精准同步等显著优势，可用于智能汽车、智能终端等众多领域。星闪技术于2023年第五届华为开发者大会上正式发布，目前已有部分现象级产品落地应用，根据《星闪无线短距通信技术产业化推进白皮书》，2024年星闪开发商用有望迎来大规模落地。随着新型应用场景不断催生更高要求的连接需求，星闪渗透率望加速抬升，产业链公司受益。

6、机器人| 据媒体报道，首届中国具身智能大会（CEAI2024）即将于2024年3月30日至31日在上海徐汇西岸美高梅酒店举行。近期机器人行业将迎来多个会议：4月9日至10日，机器人大讲堂将在北京海淀区举办“首届中国人形机器人产业大会暨具身智能峰会”；2024两岸机器人及智慧自动化产业发展将于4月8日-11日在郑州举行。

点评：当前，全球正迎来新一轮科技革命和产业变革的机遇期，各国及地区纷纷将机器人产业作为国家战略性产业进行升级发展。人形机器人作为机器人领域的重要分支，集成了人工智能、高端制造、新材料等尖端技术，具有巨大的成长潜力，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车之后又一具有颠覆性的产品。麦肯锡报告显示，至2030年，全球人形机器人市场空间可达12-16万亿元。近日英伟达在GTC大会上发布Project GR00T人形机器人基础模型和Isaac机器人平台重大更新，推动其在机器人和具身智能方面的突破。AI大模型加速进化推动人形机器人应用场景快速落地。

今日要闻前瞻

比亚迪、万国数据、知乎、顺丰控股、中信证券公布财报。

2024年博鳌亚洲论坛将于3月26日至29日召开。

美国1月S&P/CS 20座大城市房价指数、FHFA房价指数。

美国2月耐用品订单。