原标题:交银国际维持云音乐“买入”评级 看好音乐付费长期增长潜力
观点网讯:3月4日,交银国际发布研究报告,维持云音乐“买入”评级,并上调目标价至104港元。该机构对云音乐2024年调整后净利预测上调至9.6亿元人民币,看好音乐付费长期增长潜力,预期成本优化将推动利润逐步释放。
展望未来,交银国际预计云音乐订阅量将保持增长势头,今年会员净增570万。然而,社交娱乐受改版影响,短期内仍存在不确定性。预计毛利率为29%,受益于线上音乐规模经济和版权成本优化,但部分被收入结构变化所抵消。
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